Os ganhos não contam a história do Qilian International Holding Group Limited (NASDAQ: QLI) após o aumento das ações em 79%

Os accionistas da Qilian International Holding Group Limited(NASDAQ:QLI) estão, sem dúvida, satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 79% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Apesar do último ganho, a rendibilidade anual da cotação das acções de 4,4% não é tão impressionante.

Embora o seu preço tenha subido, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/E do Qilian International Holding Group de 18,6x, uma vez que o rácio mediano preço/lucro (ou "P/E") nos Estados Unidos é também próximo de 17x. Embora este valor possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/E não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Com um crescimento dos lucros extremamente forte nos últimos tempos, o Qilian International Holding Group tem-se saído muito bem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros diminua, o que tem impedido o aumento do P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não formos favorecidos.

Veja nossa análise mais recente para Qilian International Holding Group

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, verificando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa do Qilian International Holding Group.

Existe algum crescimento para a Qilian International Holding Group?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar o mercado para que rácios P/E como o da Qilian International Holding Group sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 67% nos resultados da empresa. Apesar deste forte crescimento recente, a empresa continua a esforçar-se por recuperar o atraso, uma vez que o seu lucro por ação (EPS) a três anos sofreu uma frustrante redução global de 75%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Ao contrário da empresa, espera-se que o resto do mercado cresça 10% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio dos lucros a médio prazo da empresa.

Tendo em conta este facto, é um pouco alarmante que o P/E do Qilian International Holding Group esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito menos pessimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

O que podemos aprender com o P/E do Qilian International Holding Group?

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/E da Qilian International Holding Group também está de volta à mediana do mercado. Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que o Qilian International Holding Group é atualmente negociado com um P/E superior ao esperado, uma vez que os seus ganhos recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Quando vemos que os lucros estão a recuar e a ter um desempenho inferior às previsões do mercado, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/E moderado. A menos que as condições recentes a médio prazo melhorem, é difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com o Qilian International Holding Group (pelo menos 2 que são um pouco desagradáveis), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Qilian International Holding Group, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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