A Poseida Therapeutics (NASDAQ: PSTX) tem dívidas, mas não tem ganhos; Você deve se preocupar?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o grau de risco de uma empresa. É importante notar que a Poseida Therapeutics, Inc.(NASDAQ:PSTX) tem dívidas. Mas será que os accionistas devem preocupar-se com a sua utilização da dívida?

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando ela não pode cumprir facilmente essas obrigações, seja com fluxo de caixa livre ou levantando capital a um preço atraente. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente um capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da Poseida Therapeutics

Quanta dívida a Poseida Therapeutics carrega?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Poseida Therapeutics tinha US $ 58.7 milhões em dívidas em março de 2024; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que possui US $ 198,6 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, possui US $ 140,0 milhões em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Poseida Therapeutics?

De acordo com o último balanço relatado, a Poseida Therapeutics tinha passivos de US $ 84,8 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 93,2 milhões com vencimento em mais de 12 meses. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$198,6 milhões, bem como contas a receber avaliadas em US$12,0 milhões com vencimento dentro de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$32,7 milhões de activos líquidos do que o total do passivo.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a Poseida Therapeutics poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Em termos simples, o facto de a Poseida Therapeutics ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a Poseida Therapeutics pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a Poseida Therapeutics registou uma perda ao nível do EBIT e viu a sua receita cair para 83 milhões de dólares, o que representa uma queda de 41%. Isso deixa-nos nervosos, para dizer o mínimo.

Qual é o risco da Poseida Therapeutics?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E o facto é que, nos últimos doze meses, a Poseida Therapeutics perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período gastou 72 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 109 milhões de dólares. Mas a graça salvadora são os US$140,0 milhões no balanço. Isto significa que pode continuar a gastar ao ritmo atual durante mais de dois anos. Embora o balanço pareça suficientemente líquido, o endividamento deixa-nos sempre um pouco nervosos se uma empresa não produzir regularmente fluxos de caixa livres. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre o endividamento. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Poseida Therapeutics que deve conhecer.

Se, depois de tudo isso, você estiver mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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