Os accionistas devem reconsiderar o pacote de compensação do CEO da Pliant Therapeutics, Inc. (NASDAQ:PLRX)?
Informações importantes
- A Assembleia Geral Anual da Pliant Therapeutics terá lugar a 13 de junho
- A remuneração total do CEO Bernard Coulie inclui um salário de US$610.3k
- A remuneração global é 158% superior à média do sector
- A perda de três anos da Pliant Therapeutics para os accionistas foi de 63%, enquanto o seu EPS diminuiu 4,0% nos últimos três anos
Os resultados da Pliant Therapeutics, Inc.(NASDAQ:PLRX) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Bernard Coulie tem alguma responsabilidade por esse facto. Os accionistas podem aproveitar a oportunidade para responsabilizar o conselho de administração e a direção pelo desempenho insatisfatório na próxima AGM, a 13 de junho. Seria também uma oportunidade para os accionistas influenciarem a gestão através da votação de resoluções da empresa, como a remuneração dos executivos, que poderiam ter um impacto significativo na empresa. Apresentamos os motivos pelos quais consideramos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.
Veja nossa análise mais recente sobre a Pliant Therapeutics
Comparando a remuneração do CEO da Pliant Therapeutics, Inc. com a indústria
De acordo com nossos dados, a Pliant Therapeutics, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 730 milhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 11 milhões no ano até dezembro de 2023. Ou seja, a remuneração foi praticamente a mesma do ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 610 mil.
Para comparação, outras empresas da indústria farmacêutica americana com capitalizações de mercado entre US$ 400 milhões e US$ 1,6 bilhão tiveram uma remuneração média total do CEO de US$ 4,3 milhões. Isto sugere que Bernard Coulie recebe mais do que a média do sector. Além disso, Bernard Coulie também detém 7,2 milhões de dólares em acções da Pliant Therapeutics diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.
Componente | 2023 | 2022 | Proporção (2023) |
Salário | US$610k | US$ 587 mil | 5% |
Outros | US$11m | US$10 milhões | 95% |
Compensação total | US$11 milhões | US$11m | 100% |
A nível da indústria, quase 29% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 71% são outras remunerações. É interessante notar que a Pliant Therapeutics atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.
Um olhar sobre os números de crescimento da Pliant Therapeutics, Inc.
A Pliant Therapeutics, Inc. reduziu seu lucro por ação em 4.0% ao ano nos últimos três anos. Sua receita caiu 97% em relação ao ano anterior.
O declínio no EPS é um pouco preocupante. Esta situação é agravada pelo facto de as receitas terem diminuído em relação ao ano passado. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.
A Pliant Therapeutics, Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?
Com um retorno total para o acionista de -63% em três anos, os acionistas da Pliant Therapeutics, Inc. ficariam em geral desapontados. Isso sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao CEO muito generosamente.
Para concluir...
Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com o fraco retorno dos preços das acções dos seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento do salário do CEO. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.
Podemos aprender muito sobre uma empresa estudando as tendências da remuneração do CEO, juntamente com outros aspectos do negócio. Identificámos 3 sinais de alerta para a Pliant Therapeutics (2 não devem ser ignorados!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.
É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração do diretor-geral. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e uma dívida baixa.
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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.