Poucos estão se acumulando nas ações da OptiNose, Inc. (NASDAQ: OPTN) ainda, pois elas despencam 42%

O preço das acções da OptiNose, Inc.(NASDAQ:OPTN) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 42%. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 50% no preço das acções.

Depois de uma queda tão grande do preço, a OptiNose pode estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,4x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,8x e mesmo P/S superiores a 15x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da OptiNose

Como é que a OptiNose se tem comportado recentemente?

A OptiNose poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Se continua a gostar da empresa, é de esperar que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a OptiNose.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da OptiNose?

Para justificar o seu rácio P/S, a OptiNose teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 6.9%. Mesmo assim, admiravelmente, as receitas aumentaram 45% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 30% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 18% por ano para o sector em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a OptiNose esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

O preço recentemente fraco das acções da OptiNose fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas farmacêuticas. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

As previsões dos analistas da OptiNose revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a OptiNose (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.