Os proprietários institucionais da OptiNose, Inc. (NASDAQ:OPTN) podem estar satisfeitos com os ganhos recentes após uma perda de 16% no último ano

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da OptiNose pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 6 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Vendas recentes por insiders

Se quiser saber quem controla realmente a OptiNose, Inc.(NASDAQ:OPTN), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 47% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os investidores institucionais apreciariam o aumento de 22% no preço das acções na semana passada, dado que os seus rendimentos a um ano têm sido decepcionantes, com 16%.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a OptiNose.

Veja nossa análise mais recente para OptiNose

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a OptiNose?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na OptiNose. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Também eles, por vezes, se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver abaixo o historial de ganhos e receitas da OptiNose, mas não se esqueça de que há sempre mais para contar.

Parece que os fundos de hedge possuem 5,7% das ações da OptiNose. Isso chama minha atenção porque os fundos de hedge às vezes tentam influenciar a gestão ou trazer mudanças que criarão valor de curto prazo para os acionistas. A FMR LLC é atualmente o maior acionista da empresa, com 13% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 13% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,9% do terceiro maior acionista.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 6 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da OptiNose

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da OptiNose, Inc.. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente US$10 milhões da empresa de US$142 milhões. É bom ver algum investimento por parte de insiders, mas normalmente gostamos de ver participações de insiders mais elevadas. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 14% na OptiNose. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 26% na OptiNose. Este facto sugere que podem ter influência em decisões políticas importantes. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capitais privados podem por vezes encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento após a sua entrada na bolsa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a OptiNose, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com o OptiNose (pelo menos 1 que é potencialmente grave) e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.