A perda de 19% da Omeros Corporation (NASDAQ:OMER) na semana passada atingiu tanto os investidores individuais, que detêm 46%, como as instituições

Principais conclusões

• O controlo significativo da Omeros pelos pequenos investidores implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 50% do negócio é detido pelos 23 principais accionistas
• Os investidores internos detêm 11% da Omeros

Para ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Omeros Corporation(NASDAQ:OMER), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os investidores de retalho com 46% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Enquanto as instituições, que detêm 43%, ficaram sob pressão depois que a capitalização de mercado caiu para US$ 186 milhões na semana passada, os investidores de varejo sofreram as maiores perdas.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da Omeros, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Omeros

O que a propriedade institucional nos diz sobre Omeros?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Omeros tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Omeros (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Omeros não é propriedade de fundos de cobertura. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o CEO Gregory Demopulos com 9,8% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 7,8% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,4% do terceiro maior acionista.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 23 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. A ação tem alguma cobertura por parte dos analistas, mas pode tornar-se mais conhecida com o tempo.

Propriedade de Omeros por parte de informadores

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Omeros Corporation. Os iniciados têm uma participação de 20 milhões de dólares nesta empresa de 186 milhões de dólares. É ótimo ver os insiders tão investidos na empresa. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 46% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Omeros, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Omeros está a mostrar 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 2 deles são um pouco preocupantes...

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.