O aumento de 28% no preço da Nurix Therapeutics, Inc. (NASDAQ: NRIX) está fora de sintonia com as receitas

As acções da Nurix Therapeutics, Inc.(NASDAQ:NRIX) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 28% só no último mês. Os últimos 30 dias trazem o ganho anual para 37% muito acentuado.

Apesar do salto firme no preço, ainda não haveria muitos que pensassem que a relação preço / vendas (ou "P / S") da Nurix Therapeutics de 12.3x vale a pena mencionar quando o P / S mediano na indústria de biotecnologia dos Estados Unidos é semelhante em cerca de 13.2x. Embora este facto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa análise mais recente da Nurix Therapeutics

Como é o desempenho recente da Nurix Therapeutics?

A Nurix Therapeutics poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas aumente, o que tem evitado que o P/S diminua. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Nurix Therapeutics.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

A única vez que você se sentiria confortável vendo um P / S como o da Nurix Therapeutics é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 94%. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 4,1%, segundo as estimativas dos nove analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 167% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Nurix Therapeutics esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

A principal conclusão

A Nurix Therapeutics parece estar de volta aos favoritos, com um sólido salto de preço que faz com que o seu P/S volte a estar em linha com o de outras empresas do sector.

A nossa análise das previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da Nurix Therapeutics mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores correm o risco de pagar um prémio desnecessário.

Dito isto, a Nurix Therapeutics apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles é potencialmente grave.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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