O preço da Inotiv, Inc. (NASDAQ: NOTV) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 34%

As acções da Inotiv, Inc.(NASDAQ:NOTV) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 34% só no último mês. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 27% nesse período.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Inotiv de 0,2x pode ainda fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto das ciências da vida nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 3,6x e mesmo P/S superiores a 7x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Inotiv

Como é o desempenho recente da Inotiv?

Os últimos tempos têm sido mais vantajosos para a Inotiv, uma vez que as suas receitas não caíram tanto como as do resto do sector. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este desempenho relativamente melhor das receitas pode estar prestes a deteriorar-se significativamente. Assim, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor. Dito isto, os accionistas existentes provavelmente não estão pessimistas quanto ao preço das acções se as receitas da empresa continuarem a ser superiores às do sector.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Inotiv se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas do Inotiv?

Para justificar o seu rácio P/S, a Inotiv teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano entregou praticamente o mesmo número à linha de topo da empresa que o ano anterior. Apesar da falta de crescimento, a empresa conseguiu ainda assim registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente soberbo para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar porque é que abrandou tanto.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 2,7% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 6,5% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da Inotiv se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

As acções da Inotiv subiram consideravelmente, no entanto, o seu P/S ainda é baixo. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Inotiv confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a Inotiv (1 é um pouco preocupante!) que descobrimos.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Inotiv, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.