Os accionistas da Mersana Therapeutics (NASDAQ:MRSN) perderam 80%, uma vez que as acções caíram 15% na semana passada

Os accionistas da Mersana Therapeutics, Inc.(NASDAQ:MRSN) devem estar satisfeitos por verem o preço das acções subir 20% no último trimestre. Mas isso é um consolo escasso em face do declínio chocante ao longo de três anos. De facto, o preço das acções desceu uns impressionantes 80% nos últimos três anos. Por isso, já é tempo de os accionistas verem alguns ganhos. É claro que a verdadeira questão é saber se a empresa consegue manter uma reviravolta.

Com as acções a perderem 15% na última semana, vale a pena analisar o desempenho da empresa e verificar se existem sinais de alerta.

Ver a nossa análise mais recente da Mersana Therapeutics

A Mersana Therapeutics não foi lucrativa nos últimos doze meses, é improvável que vejamos uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus ganhos por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Isto porque o rápido crescimento das receitas pode ser facilmente extrapolado para a previsão de lucros, muitas vezes de dimensão considerável.

Em três anos, a Mersana Therapeutics aumentou as receitas em 106% ao ano. É um valor muito superior ao da maioria das outras empresas com lucros prévios. Então, porque é que o preço das acções caiu 22% ao ano, no mesmo período? O preço das acções faz-nos pensar que existe um problema de rentabilidade. Em última análise, o crescimento das receitas não tem grande significado se a empresa não conseguir escalar bem. A menos que o balanço seja sólido, a empresa poderá ter de mobilizar capital.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Se está a pensar comprar ou vender acções da Mersana Therapeutics, deve consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões de lucros dos analistas.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Mersana Therapeutics caíram 24% no ano, mas o mercado em si subiu 22%. No entanto, tenha em mente que mesmo as melhores ações às vezes têm um desempenho inferior ao do mercado em um período de doze meses. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a enfrentarem uma perda total de 6% ao ano durante cinco anos. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Mersana Therapeutics, temos de ter em conta muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Mersana Therapeutics aos quais deve estar atento.

Se você gosta de comprar ações ao lado da administração, então você pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.