Marinus Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: MRNS) pode não ser tão mal avaliada quanto parece depois de cair 86%

O preço das acções da Marinus Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:MRNS) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 86%. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados com uma perda de 84% durante esse tempo.

Após uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,3x da Marinus Pharmaceuticals pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria farmacêutica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 2,9x e até P/S superiores a 16x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Marinus Pharmaceuticals

Como é o desempenho recente da Marinus Pharmaceuticals?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Marinus Pharmaceuticals tem-se saído relativamente bem. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, portanto, o rácio P/S. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estar bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Marinus Pharmaceuticals se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Marinus Pharmaceuticals seria típico de uma empresa da qual se espera apenas um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 22% no ano passado. Este excelente desempenho significa que a empresa também conseguiu apresentar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Passando para o futuro, as estimativas dos dez analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 66% ao ano nos próximos três anos. Este valor é substancialmente superior aos 17% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Marinus Pharmaceuticals esteja atrás da maioria dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está de todo convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

Os movimentos para sul das acções da Marinus Pharmaceuticals significam que o seu P/S se situa agora a um nível bastante baixo. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Marinus Pharmaceuticals revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Podem existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta para a Marinus Pharmaceuticals (1 não pode ser ignorado!) que descobrimos.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.