A Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ: MRNS) tem um balanço patrimonial saudável?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". É natural que se considere o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. Podemos ver que a Marinus Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:MRNS) utiliza a dívida na sua atividade. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser um instrumento extremamente bom para as empresas que necessitam de capital para investir no crescimento a taxas de rendibilidade elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da Marinus Pharmaceuticals

Qual o montante da dívida da Marinus Pharmaceuticals?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em setembro de 2023 a Marinus Pharmaceuticals tinha uma dívida de US $ 107.2 milhões, acima dos US $ 70.8 milhões em um ano. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que detém US $ 176.4 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, tem US $ 69.1 milhões em dinheiro líquido.

Quão forte é o balanço patrimonial da Marinus Pharmaceuticals?

Podemos ver no balanço mais recente que a Marinus Pharmaceuticals tinha passivos de US $ 30.6 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 115.7 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$176,4 milhões e US$4,28 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, na verdade, tem US$ 34,4 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a Marinus Pharmaceuticals poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Resumindo, a Marinus Pharmaceuticals tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a Marinus Pharmaceuticals pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

No último ano, a Marinus Pharmaceuticals não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar as suas receitas em 56%, para 31 milhões de dólares. Os accionistas provavelmente estão a fazer figas para que a empresa consiga crescer e obter lucros.

Qual é o risco da Marinus Pharmaceuticals?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E registamos que a Marinus Pharmaceuticals teve um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$113 milhões e registou uma perda contabilística de US$134 milhões. No entanto, tem uma liquidez líquida de US$69,1 milhões, pelo que tem algum tempo antes de precisar de mais capital. O crescimento das receitas da Marinus Pharmaceuticals foi brilhante durante o último ano, pelo que pode muito bem estar em posição de obter lucros na devida altura. As empresas pré-lucrativas são muitas vezes arriscadas, mas também podem oferecer grandes recompensas. Não há dúvida de que é no balanço que mais se aprende sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Identificámos 2 sinais de alerta com a Marinus Pharmaceuticals , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se, depois de tudo isso, você estiver mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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