As receitas contam a história da MediWound Ltd. (NASDAQ:MDWD) à medida que as suas acções sobem 25%

As acções da MediWound Ltd.(NASDAQ: MDWD) continuaram seu impulso recente com um ganho de 25% apenas no último mês. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 78% no ano passado.

Uma vez que o seu preço subiu, a MediWound pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 9,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3x e mesmo P/S inferiores a 0,9x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da MediWound

Como é o desempenho recente da MediWound?

A MediWound poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Pode ser que muitos esperem que o desempenho sombrio da receita se recupere substancialmente, o que impediu o colapso do P / S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a MediWound ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que rácios P / S como o da MediWound sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registou um declínio dececionante de 29%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 14%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 42% ao ano, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça apenas 20% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a MediWound está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender algo que tem em vista um futuro mais próspero.

A principal conclusão

A forte subida do preço das acções fez com que o P/S da MediWound também subisse. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da MediWound revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu P/S elevado. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da MediWound com seis verificações simples.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.