Uma grande semana que se soma aos retornos de um ano da Larimar Therapeutics, Inc. (NASDAQ: LRMR), os investidores de fundos de hedge que possuem 45% devem estar felizes

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Larimar Therapeutics implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 3 principais accionistas detêm 53% da empresa
• Os insiders compraram recentemente

Para ter uma noção de quem está verdadeiramente no controlo da Larimar Therapeutics, Inc.(NASDAQ:LRMR), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os fundos de hedge com 45% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E, na semana passada, os investidores de fundos de cobertura acabaram por ser os mais beneficiados, depois de a empresa ter atingido uma capitalização bolsista de 208 milhões de dólares. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 4,7% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Larimar Therapeutics, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Larimar Therapeutics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Larimar Therapeutics?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Larimar Therapeutics. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Também eles, por vezes, se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Larimar Therapeutics abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 45% da Larimar Therapeutics. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que façam subir o preço das acções. Os nossos dados mostram que a Deerfield Management Company, L.P. Series C é o maior acionista, com 39% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 7,8% e 6,6% das acções em circulação, respetivamente.

Um estudo mais detalhado do registo de accionistas mostrou-nos que 3 dos principais accionistas têm uma participação considerável na empresa, através da sua participação de 53%.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada na Larimar Therapeutics

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do próprio conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Podemos ver que os iniciados possuem acções da Larimar Therapeutics, Inc.. Tem uma capitalização de mercado de apenas US$208 milhões, e os insiders possuem US$2,6 milhões em acções, em seu próprio nome. Isto mostra pelo menos algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 10%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Larimar Therapeutics. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capital privado

As empresas de capital privado detêm uma participação de 7,8% na Larimar Therapeutics. Este facto sugere que podem ter influência nas principais decisões políticas. Alguns investidores poderão sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capital privado podem, por vezes, encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Larimar Therapeutics (pelo menos 2 que são potencialmente graves) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.