A Kura Oncology (NASDAQ:KURA) está a utilizar a dívida de forma sensata?

Warren Buffett disse: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. Constatamos que a Kura Oncology, Inc.(NASDAQ:KURA) tem dívidas no seu balanço. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Por que a dívida traz risco?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

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Qual é a dívida da Kura Oncology?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Kura Oncology tinha US $ 9,38 milhões em dívidas em março de 2024; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, ela tem US $ 527.1 milhões em caixa para compensar isso, levando a um caixa líquido de US $ 517.7 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Kura Oncology?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a Kura Oncology tinha passivos de US $ 32.3 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 16.6 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de 527,1 milhões de dólares e 4,30 milhões de dólares de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$482,6 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Este excedente de liquidez sugere que o balanço da Kura Oncology pode aguentar um golpe tão bem como a cabeça do Homer Simpson aguenta um murro. Com isto em mente, poder-se-ia afirmar que o seu balanço significa que a empresa é capaz de lidar com alguma adversidade. Resumidamente, a Kura Oncology tem dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a Kura Oncology pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se está concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Dada a falta de receitas operacionais significativas, os accionistas da Kura Oncology esperam, sem dúvida, que a empresa consiga financiar-se a si própria até ter um produto rentável.

Qual é o risco da Kura Oncology?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E registamos que a Kura Oncology teve um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), no último ano. De facto, durante esse período, gastou 138 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 168 milhões de dólares. Mas a graça salvadora são os US$517,7 milhões no balanço. Isto significa que pode continuar a gastar ao ritmo atual durante mais de dois anos. Embora o balanço pareça suficientemente líquido, a dívida sempre nos deixa um pouco nervosos se uma empresa não produz fluxo de caixa livre regularmente. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre o endividamento. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Caso em questão: Detectámos 3 sinais de alerta para a Kura Oncology que deve conhecer, e 1 deles é um pouco preocupante.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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