Infelizmente, os investidores na Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ) perderam 32% nos últimos três anos

Como investidor, vale a pena esforçar-se por garantir que a sua carteira global bate a média do mercado. Mas é praticamente certo que, por vezes, se compram acções que ficam aquém dos rendimentos médios do mercado. Lamentamos informar que os accionistas de longo prazo da Jazz Pharmaceuticals plc(NASDAQ:JAZZ) tiveram essa experiência, com o preço da ação a cair 32% em três anos, contra um retorno de mercado de cerca de 16%. E a viagem não foi mais suave nos últimos tempos, no último ano, com o preço 25% mais baixo nesse período. Além disso, desceu 11% em cerca de um trimestre. Isso não é muito divertido para os detentores.

Vejamos então se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em linha com o progresso da atividade subjacente.

Ver a nossa análise mais recente da Jazz Pharmaceuticals

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Uma forma imperfeita mas simples de considerar como a perceção de mercado de uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Jazz Pharmaceuticals passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Este facto seria geralmente considerado positivo, pelo que nos surpreende a descida da cotação das acções. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução da cotação das acções.

Na realidade, as receitas aumentaram 18% nos últimos três anos, pelo que a descida da cotação das acções também não parece depender das receitas. Talvez valha a pena investigar mais a fundo a Jazz Pharmaceuticals; embora esta análise possa estar a deixar escapar alguma coisa, também pode haver uma oportunidade.

Pode ver como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

A Jazz Pharmaceuticals é uma ação bem conhecida, com muita cobertura de analistas, o que sugere alguma visibilidade sobre o crescimento futuro. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 22% no último ano, os accionistas da Jazz Pharmaceuticals perderam 25%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 1,3% registada na última meia década. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Jazz Pharmaceuticals, temos de ter em conta muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Jazz Pharmaceuticals aos quais deve estar atento.

É claro que a Jazz Pharmaceuticals pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.