As acções da Jaguar Health, Inc. (NASDAQ:JAGX) voam 55%, mas os investidores não estão a comprar para crescer

Os accionistas da Jaguar Health, Inc.(NASDAQ:JAGX) estão, sem dúvida, satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 55% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 87% do preço das acções nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Jaguar Health pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,9x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 18x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da Jaguar Health

O que significa o P / S da Jaguar Health para os acionistas?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Jaguar Health tem sido bastante comum ultimamente, pois o crescimento da receita é inexistente. Pode ser que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador da receita piore, o que reprimiu o P / S. Aqueles que estão em alta na Jaguar Health esperam que não seja esse o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Deseja obter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Jaguar Health ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Jaguar Health seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de receitas, a empresa apresentou um resultado que quase não registou qualquer desvio em relação ao ano anterior. No entanto, o último período de três anos foi melhor, pois registou um aumento global de 29% nas receitas. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 14% durante o próximo ano, um valor materialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em consideração, é fácil compreender porque é que o P/S da Jaguar Health fica aquém da marca estabelecida pelos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

A principal conclusão

Apesar de o preço das acções da Jaguar Health ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise da Jaguar Health confirma que as tendências das receitas da empresa nos últimos três anos são um fator-chave para o seu baixo rácio preço/vendas, tal como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das actuais expectativas do sector. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo rácio P/V, uma vez que admitem que as receitas futuras não proporcionarão provavelmente surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna tão cedo.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Jaguar Health (3 não nos agradam muito!) que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.