Os investidores de retalho que detêm 53% da Humacyte, Inc. (NASDAQ:HUMA) ganharam 21%, as instituições também lucraram

Principais conclusões

• A participação significativa de investidores de retalho na Humacyte sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• Os 25 principais accionistas detêm 45% da empresa
• A participação de informadores na Humacyte é de 11%

Para ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Humacyte, Inc.(NASDAQ:HUMA), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 53% para ser mais preciso, são os investidores de retalho. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Embora os pequenos investidores tenham sido o grupo que mais beneficiou do ganho de capitalização bolsista de 112 milhões de dólares na semana passada, as instituições também tiveram uma participação de 16% nesses lucros.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Humacyte.

Veja a nossa última análise da Humacyte

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Humacyte?

As instituições normalmente medem-se em relação a uma referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Humacyte já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Humacyte (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Humacyte. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Fresenius Medical Care AG com 15% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 7,5% e 5,2% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, descobrimos que Laura Niklason, a CEO, tem 1,2% das acções atribuídas ao seu nome.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Posse de informação privilegiada da Humacyte

A definição de insiders da empresa pode ser subjetiva e varia entre as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da Humacyte, Inc.. Os insiders têm uma participação de US$71 milhões neste negócio de US$653 milhões. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 53% da Humacyte. Este nível de propriedade dá aos investidores do público em geral algum poder para influenciar as principais decisões políticas, como a composição do conselho, a remuneração dos executivos e o rácio de pagamento de dividendos.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 5,2% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, por isso vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 15% da Humacyte. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Provavelmente, vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Humacyte (pelo menos 1 que é preocupante) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.