O preço das acções da Heron Therapeutics, Inc. (NASDAQ:HRTX) aumentou 31%, mas as suas perspectivas de negócio também precisam de um impulso

Os accionistas da Heron Therapeutics, Inc.(NASDAQ:HRTX) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 31% e recuperando da fraqueza anterior. O ganho anual chega a 187% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Heron Therapeutics de 3,7x pode ainda fazer com que pareça uma compra forte neste momento, em comparação com o sector mais vasto da biotecnologia nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 11,2x e mesmo P/S superiores a 66x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Heron Therapeutics

Como é o desempenho recente da Heron Therapeutics?

Com um crescimento de receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Heron Therapeutics tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja esperando que a tendência atual de baixo crescimento da receita continue, o que manteve o P / S suprimido. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Heron Therapeutics se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Heron Therapeutics?

O rácio P / S da Heron Therapeutics seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 16% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 59% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 20% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 210% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Heron Therapeutics seja inferior ao da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que é que o P/S da Heron Therapeutics significa para os investidores?

As acções da Heron Therapeutics aumentaram consideravelmente, no entanto, o seu P/S ainda é baixo. Embora a relação preço / vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barômetro bastante capaz de expectativas de receita.

Estabelecemos que a Heron Therapeutics mantém o seu baixo P/S devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Heron Therapeutics (dos quais 1 é significativo!) que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.