Heron Therapeutics, Inc. (NASDAQ:HRTX) é travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções subirem 27%

Apesar de uma corrida já forte, as ações da Heron Therapeutics, Inc.(NASDAQ: HRTX) têm se fortalecido, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 32% nesse período.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,1x da Heron Therapeutics pode ainda fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto da biotecnologia nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 11,3x e mesmo P/S superiores a 48x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja a nossa última análise da Heron Therapeutics

Como é que a Heron Therapeutics se comportou recentemente?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Heron Therapeutics tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que a tendência atual de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Heron Therapeutics.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Heron Therapeutics?

Para justificar sua relação P / S, a Heron Therapeutics precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 25%. Consequentemente, também aumentou as receitas em 19% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente respeitável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 19% por ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 235% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Heron Therapeutics está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que podemos aprender com o P / S da Heron Therapeutics?

Mesmo depois de um movimento de preço tão forte, o P / S da Heron Therapeutics ainda está atrás do resto da indústria. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Heron Therapeutics confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, identificámos 4 sinais de alerta para a Heron Therapeutics , dois dos quais não podem ser ignorados.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Heron Therapeutics, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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