A G1 Therapeutics (NASDAQ: GTHX) tem um balanço patrimonial saudável?

Howard Marks colocou a questão de uma forma muito clara quando disse que, em vez de se preocupar com a volatilidade do preço das acções, "A possibilidade de perda permanente é o risco com que me preocupo... e com que se preocupam todos os investidores práticos que conheço". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. É importante notar que a G1 Therapeutics, Inc.(NASDAQ:GTHX) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Qual é o risco que a dívida traz?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para G1 Therapeutics

Qual é a dívida da G1 Therapeutics?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a G1 Therapeutics tinha uma dívida de US $ 51,2 milhões no final de setembro de 2023, uma redução de US $ 76,6 milhões em um ano. Mas, por outro lado, também tem US $ 94.4 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 43.1 milhões.

Um olhar sobre os passivos da G1 Therapeutics

Os dados do balanço mais recente mostram que a G1 Therapeutics tinha passivos de US $ 33.7 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 56.4 milhões com vencimento depois disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 94,4 milhões e US$ 9,27 milhões de contas a receber com vencimento em um ano. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$13,5 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Esta liquidez a curto prazo é um sinal de que a G1 Therapeutics poderia provavelmente pagar a sua dívida com facilidade, uma vez que o seu balanço está longe de estar esticado. Simplificando, o facto de a G1 Therapeutics ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, a rendibilidade futura do negócio decidirá se a G1 Therapeutics pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a G1 Therapeutics registou receitas de 78 milhões de dólares, o que representa um ganho de 66%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Com um pouco de sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Qual é o risco da G1 Therapeutics?

Não temos dúvidas de que as empresas deficitárias são, em geral, mais arriscadas do que as rentáveis. E o facto é que, nos últimos doze meses, a G1 Therapeutics perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período gastou 56 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 71 milhões de dólares. No entanto, dispõe de uma liquidez de 43,1 milhões de dólares, pelo que tem algum tempo até precisar de mais capital. Com um crescimento muito sólido das receitas no último ano, a G1 Therapeutics pode estar a caminho da rentabilidade. Ao investir antes desses lucros, os accionistas assumem mais riscos na esperança de maiores recompensas. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a G1 Therapeutics (1 não nos agrada muito) a que deve estar atento.

Claro, se é o tipo de investidor que prefere comprar acções sem o peso da dívida, então não hesite em descobrir a nossa lista exclusiva de acções de crescimento de dinheiro líquido, hoje.

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