Pensamos que alguns accionistas podem hesitar em aumentar a remuneração do CEO da Gritstone bio, Inc. (NASDAQ:GRTS)

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da Gritstone bio terá lugar a 17 de junho
• A remuneração total do CEO Andrew Allen inclui um salário de US$645.8k
• A remuneração total é 205% superior à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Gritstone bio cresceu 0,8% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 92%

O fraco desempenho da cotação das acções da Gritstone bio, Inc.(NASDAQ:GRTS) nos últimos três anos teria desiludido muitos accionistas. O que é preocupante é que, apesar do crescimento positivo do EPS, o preço das acções não acompanhou a tendência dos fundamentos. A AGM que se realiza a 17 de junho poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção da administração para estas preocupações. Poderão também tentar influenciar a gestão e a direção da empresa através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos da empresa. Eis a nossa opinião sobre a razão pela qual pensamos que os accionistas podem querer ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente para a bio Gritstone

Como é que a remuneração total de Andrew Allen se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a Gritstone bio, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 80 milhões, e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 3,4 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é um aumento de 20% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, é importante reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 646 mil.

Ao comparar empresas de tamanho semelhante no setor de biotecnologia americano com capitalizações de mercado abaixo de US$ 200 milhões, descobrimos que a remuneração total média do CEO era de US$ 1,1 milhão. Por conseguinte, a nossa análise revela que a Gritstone bio, Inc. paga a Andrew Allen a norte da mediana do sector. Além disso, Andrew Allen possui diretamente acções da empresa no valor de 1,3 milhões de dólares.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$646k	US$620k	19%
Outros	US$2.8m	US$2,2 milhões	81%
Compensação total	US$3,4 milhões	US$2,9 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 23% da compensação total representa o salário e 77% é outra remuneração. A Gritstone bio reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do Diretor Executivo está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Gritstone bio, Inc.

Os ganhos por ação da Gritstone bio, Inc. são praticamente os mesmos de há três anos, embora ligeiramente superiores. No último ano, sua receita cresceu 2,9%.

Preferíamos um maior crescimento das receitas, mas a modesta melhoria do EPS é positiva. Portanto, há alguns aspectos positivos, mas não o suficiente para merecer grandes elogios. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Gritstone bio, Inc. tem sido um bom investimento?

O retorno de -92% em três anos não teria agradado aos accionistas da Gritstone bio, Inc.. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor executivo demasiado generosamente.

Em resumo...

Apesar do crescimento dos seus ganhos, o declínio do preço das acções nos últimos três anos é certamente preocupante. O facto de o preço das acções não ter crescido juntamente com os lucros pode indicar que outras questões podem estar a afetar essas acções. Os accionistas estariam provavelmente interessados em descobrir quais são os outros factores que podem estar a pesar sobre as acções. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

A remuneração dos directores executivos é apenas um dos muitos factores que devem ser considerados ao analisar o desempenho da empresa. No nosso estudo, encontrámos 6 sinais de alerta para a bio Gritstone que devem ser tidos em conta, e 2 deles não nos agradam muito.

Nota importante: A Gritstone bio é uma ação empolgante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.