O baixo P/S da Fortrea Holdings Inc. (NASDAQ:FTRE) não é motivo de entusiasmo

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, a Fortrea Holdings Inc.(NASDAQ:FTRE) é definitivamente uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de Ciências da Vida nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,7x e mesmo P/S superiores a 7x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja a nossa última análise da Fortrea Holdings

O que significa o P / S da Fortrea Holdings para os acionistas?

A Fortrea Holdings certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois o crescimento de suas receitas tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto suas receitas retrocederem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o sector, o que tem reprimido o P/S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Fortrea Holdings.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Fortrea Holdings teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, vemos que quase não houve crescimento de receita para falar da empresa no ano passado. Felizmente, alguns anos bons antes disso significam que a empresa ainda conseguiu aumentar as receitas em 20% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Atualmente, prevê-se que as receitas aumentem 3,8% ao ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Este valor é substancialmente inferior aos 6,4% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Fortrea Holdings está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Fortrea Holdings mantém o seu baixo P/S devido ao facto de a sua previsão de crescimento ser inferior à do sector em geral, como esperado. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Fortrea Holdings que devem ser tidos em conta, e um deles não nos agrada muito.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Fortrea Holdings, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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