As perdas de três anos do investidor da Equillium (NASDAQ:EQ) aumentam para 86%, com as acções a perderem 14 milhões de dólares na semana passada

Não é possível investir durante longos períodos sem fazer alguns maus investimentos. Mas temos um problema se tivermos de enfrentar grandes perdas mais do que uma vez por outra. Por isso, reserve um momento para se solidarizar com os accionistas de longo prazo da Equillium, Inc.(NASDAQ:EQ), que viram o preço das acções cair 86% num período de três anos. Seria uma experiência perturbadora. As quedas aceleraram recentemente, com o preço das acções a descer 53% nos últimos três meses. Registamos que a empresa apresentou resultados muito recentemente, e o mercado não está muito satisfeito. Os números mais recentes podem ser consultados no nosso relatório sobre a empresa. Esperamos sinceramente que quem aguentar esta queda de preços tenha uma carteira diversificada. Mesmo quando se perde dinheiro, não é preciso perder a lição.

Uma vez que a Equillium perdeu 14 milhões de dólares do seu valor nos últimos 7 dias, vamos ver se o declínio a longo prazo foi impulsionado pela economia da empresa.

Veja nossa análise mais recente para Equillium

A Equillium não foi lucrativa nos últimos doze meses, é improvável que vejamos uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus ganhos por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Como se pode imaginar, um crescimento rápido das receitas, quando mantido, conduz frequentemente a um crescimento rápido dos lucros.

Nos últimos três anos, a Equillium viu as suas receitas crescerem 112% por ano, de forma composta. Este crescimento é mais rápido do que o da maioria das empresas com fins lucrativos. Então, porque é que o preço das acções caiu 23% por ano, no mesmo período? É preciso olhar com atenção para o balanço, bem como para as perdas. Em última análise, o crescimento das receitas não tem grande significado se a empresa não conseguir escalar bem. A menos que o balanço seja sólido, a empresa poderá ter de obter capital.

Pode ver como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Pode ver como o seu balanço se fortaleceu (ou enfraqueceu) ao longo do tempo neste gráfico interativo gratuito.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Equillium obtiveram um retorno total para os accionistas de 67% ao longo de um ano. Não há dúvida de que esses retornos recentes são muito melhores do que a perda de TSR de 13% ao ano em cinco anos. A perda a longo prazo torna-nos cautelosos, mas o ganho de TSR a curto prazo aponta certamente para um futuro mais risonho. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor o Equillium, temos de ter em conta muitos outros factores. Para o efeito, deve conhecer os 5 sinais de alerta que detectámos na Equillium (incluindo 1 que é potencialmente grave).

Mas atenção: a Equillium pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento futuro).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.