As acções da Evolus, Inc. (NASDAQ:EOLS) sobem 27%, mas o seu negócio ainda não está à altura

As acções da Evolus, Inc.(NASDAQ:EOLS) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 27% só no último mês. Olhando mais para trás, o aumento de 19% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Uma vez que o seu preço subiu, a Evolus pode estar a enviar sinais de baixa neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector farmacêutico nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3x e mesmo P/S inferiores a 0,7x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Evolus

O que significa o P/S da Evolus para os accionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Evolus, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá melhorar significativamente. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Evolus ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Evolus?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Evolus sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 32% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 233% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 32% por ano durante os próximos três anos. Este crescimento é substancialmente inferior à previsão de crescimento anual de 49% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da Evolus se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que é que o P/S da Evolus significa para os investidores?

As acções da Evolus deram um grande passo na direção norte, mas o seu P/S é elevado em resultado disso. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Concluímos que a Evolus negoceia atualmente com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do sector em geral. A fraqueza da estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o P/S elevado, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Evolus (pelo menos 1 que não pode ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que cresceram fortemente os lucros.

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