A queda de 28% no preço da Eiger BioPharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:EIGR) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

Os accionistas da Eiger BioPharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:EIGR) que estavam à espera que algo acontecesse, sofreram um golpe com uma queda de 28% no preço das acções no último mês. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 82% durante esse tempo.

Depois de uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x da Eiger BioPharmaceuticals pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com a indústria biotecnológica mais vasta dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 14,6x e até P/S superiores a 73x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para a Eiger BioPharmaceuticals

Como tem sido o desempenho da Eiger BioPharmaceuticals

A Eiger BioPharmaceuticals poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Eiger BioPharmaceuticals se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Eiger BioPharmaceuticals teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 3,7% no ano passado. No entanto, devido ao seu desempenho menos do que impressionante antes deste período, o crescimento das receitas é praticamente inexistente nos últimos três anos em geral. Portanto, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 32% por ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com a previsão de um crescimento de 168% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Eiger BioPharmaceuticals está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A principal conclusão

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Eiger BioPharmaceuticals também baixou muito o seu P/S. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Eiger BioPharmaceuticals confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 5 sinais de alerta para a Eiger BioPharmaceuticals (3 fazem-nos sentir desconfortáveis!) a que deve estar atento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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