Receitas a trabalhar contra o preço das acções da DermTech, Inc. (NASDAQ:DMTK)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 4,5x, a DermTech, Inc.(NASDAQ:DMTK) é definitivamente uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de biotecnologia nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 12,4x e mesmo P/S acima de 54x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente da DermTech

Como é o desempenho recente da DermTech?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da DermTech entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Talvez o P / S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a DermTech ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P/S como o da DermTech sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 2,2%. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 168% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Apesar de ter sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 31% no próximo ano. Este crescimento é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 1340% para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a DermTech está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que é que o P/S da DermTech significa para os investidores?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da DermTech revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

É também de salientar que encontrámos 5 sinais de alerta para a DermTech (1 é preocupante!) que deve ter em consideração.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.