A queda de 33% no preço da Journey Medical Corporation (NASDAQ: DERM) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

As acções da Journey Medical Corporation(NASDAQ:DERM) recuaram uns consideráveis 33% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. A boa notícia é que, no último ano, a ação brilhou como um diamante, ganhando 104%.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Journey Medical pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3x e mesmo P/S superiores a 18x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para Journey Medical

Como é que a Journey Medical se tem comportado recentemente?

A Journey Medical poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem crescido menos do que a maioria das outras empresas recentemente. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Journey Medical ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P / S da Journey Medical seria típico de uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, mais importante, ter um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 6,2% nas receitas da empresa. Isto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 79% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 0,7% por ano, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 49% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Journey Medical está a ficar aquém dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P / S da Journey Medical?

Os movimentos para o sul das ações da Journey Medical significam que seu P / S está agora em um nível bastante baixo. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Journey Medical confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Dito isto, a Journey Medical apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.