Eis porque é que a Cue Biopharma (NASDAQ:CUE) consegue gerir a sua dívida apesar de estar a perder dinheiro

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. Tal como muitas outras empresas , a Cue Biopharma, Inc.(NASDAQ:CUE) recorre ao endividamento. Mas será que os accionistas devem estar preocupados com a utilização da dívida?

Porque é que a dívida acarreta riscos?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa for incapaz de pagar aos seus credores, então fica à mercê deles. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é ter de angariar novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. Naturalmente, o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente um capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

Veja a nossa análise mais recente da Cue Biopharma

Qual o montante da dívida da Cue Biopharma?

Você pode clicar no gráfico abaixo para obter os números históricos, mas ele mostra que a Cue Biopharma tinha US $ 8,17 milhões em dívidas em dezembro de 2023, abaixo dos US $ 10,00 milhões, um ano antes. Mas também tem US $ 48.5 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 40.3 milhões em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Cue Biopharma?

Observando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a Cue Biopharma tinha passivos de US $ 17.1 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 7.36 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 48,5 milhões e US$ 1,70 milhão de contas a receber com vencimento em um ano. Portanto, ela pode se orgulhar de ter US$ 25,8 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Este excedente de liquidez sugere que o balanço da Cue Biopharma pode aguentar um golpe tão bem como a cabeça do Homer Simpson aguenta um murro. Tendo isto em mente, poder-se-ia afirmar que o seu balanço significa que a empresa é capaz de enfrentar algumas adversidades. Resumidamente, a Cue Biopharma tem dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da Cue Biopharma de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a Cue Biopharma registou receitas de 5,5 milhões de dólares, o que representa um ganho de 341%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Isso é praticamente o "hole-in-one" do crescimento das receitas!

Qual é o risco da Cue Biopharma?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm uma longa história de rentabilidade. E, no último ano, a Cue Biopharma registou um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 40 milhões e registou um prejuízo contabilístico de US$ 51 milhões. No entanto, tem um caixa líquido de US$ 40,3 milhões, por isso tem um pouco de tempo antes de precisar de mais capital. A boa notícia para os accionistas é que a Cue Biopharma tem um crescimento de receitas deslumbrante, pelo que há uma boa hipótese de poder aumentar o seu fluxo de caixa livre nos próximos anos. Embora as empresas não lucrativas possam ser arriscadas, também podem crescer muito e rapidamente nos anos pré-lucrativos. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Por exemplo - a Cue Biopharma tem 4 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se, depois de tudo isto, estiver mais interessado numa empresa de crescimento rápido com um balanço sólido, consulte sem demora a nossa lista de acções de crescimento de dinheiro líquido.

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