A Cue Biopharma (NASDAQ: CUE) tem um balanço patrimonial saudável?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Assim, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o risco de uma empresa. É importante notar que a Cue Biopharma, Inc.(NASDAQ:CUE) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Qual é o risco que a dívida traz?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Ver a nossa análise mais recente da Cue Biopharma

Qual é a dívida da Cue Biopharma?

Você pode clicar no gráfico abaixo para ver os números históricos, mas ele mostra que a Cue Biopharma tinha US $ 9,12 milhões em dívidas em setembro de 2023, ante US $ 9,96 milhões um ano antes. Mas também tem US $ 54.7 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 45.6 milhões em dinheiro líquido.

Um olhar sobre os passivos da Cue Biopharma

Os dados do balanço mais recente mostram que a Cue Biopharma tinha passivos de US $ 17.2 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 9.02 milhões com vencimento depois disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 54,7 milhões e US$ 1,66 milhão de contas a receber com vencimento em um ano. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$30,1 milhões de activos líquidos do que o total de passivos.

Este excesso de liquidez sugere que a Cue Biopharma está a adotar uma abordagem cuidadosa em relação à dívida. Como tem muitos activos, é pouco provável que tenha problemas com os seus credores. Em termos simples, o facto de a Cue Biopharma ter mais liquidez do que dívida é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir a sua dívida com segurança. O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas são os lucros futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Cue Biopharma para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a Cue Biopharma registou uma perda ao nível do EBIT e viu a sua receita cair para 3,8 milhões de dólares, o que representa uma queda de 59%. Para ser franco, isso não é um bom presságio.

Qual é o risco da Cue Biopharma?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E, no último ano, a Cue Biopharma registou um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. E, no mesmo período, teve uma saída de caixa livre negativa de US$ 40 milhões e registou uma perda contabilística de US$ 52 milhões. No entanto, tem um caixa líquido de US$ 45,6 milhões, pelo que tem algum tempo antes de precisar de mais capital. No geral, o balanço não parece excessivamente arriscado, de momento, mas somos sempre cautelosos até vermos o fluxo de caixa livre positivo. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Caso em questão: Detectámos 4 sinais de alerta para a Cue Biopharma a que deve estar atento.

Claro, se é o tipo de investidor que prefere comprar acções sem o peso da dívida, então não hesite em descobrir a nossa lista exclusiva de acções de crescimento de dinheiro líquido, hoje.

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