A CytomX Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CTMX) não está a fazer o suficiente para alguns investidores, uma vez que as suas acções caíram 27%

Os accionistas da CytomX Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CTMX) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 27% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. A queda recente obliterou o retorno anual, com o preço da ação agora caindo 2.5% nesse período mais longo.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da CytomX Therapeutics de 1,1x pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto das biotecnologias nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 13x e mesmo P/S superiores a 59x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa última análise da CytomX Therapeutics

O que significa o P / S da CytomX Therapeutics para os acionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a CytomX Therapeutics, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a CytomX Therapeutics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a CytomX Therapeutics teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 90% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 48% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 23% por ano, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do sector cresça 163% por ano.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da CytomX Therapeutics esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. No entanto, não há garantia de que o P / S tenha atingido um piso ainda com a receita indo em sentido inverso. Existe a possibilidade de o P/S cair para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

O resultado final do P / S da CytomX Therapeutics

As ações da CytomX Therapeutics despencaram e seu P / S seguiu o exemplo. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da CytomX Therapeutics revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

É também de salientar que encontrámos 6 sinais de alerta para a CytomX Therapeutics (2 são um pouco preocupantes!) que deve ter em consideração.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da CytomX Therapeutics, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.