Há motivos para preocupação com o enorme salto de preço de 26% da CRISPR Therapeutics AG (NASDAQ: CRSP)

Os accionistas da CRISPR Therapeutics AG(NASDAQ:CRSP) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 26% e recuperando da fraqueza anterior. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 64%.

Depois de um salto tão grande no preço, a CRISPR Therapeutics pode estar a enviar fortes sinais de venda neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 40,4x, quando se considera que quase metade das empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 14,2x e mesmo P/S inferiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para CRISPR Therapeutics

Como é o desempenho recente da CRISPR Therapeutics?

Com um crescimento de receita superior à maioria das outras empresas ultimamente, a CRISPR Therapeutics tem se saído relativamente bem. O P / S é provavelmente alto porque os investidores acham que esse forte desempenho de receita continuará. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a CRISPR Therapeutics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

Para justificar seu índice P / S, a CRISPR Therapeutics precisaria produzir um crescimento excecional que excedesse em muito o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, vemos que as receitas da empresa cresceram exponencialmente. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 120% nas receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 78% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 269% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a CRISPR Therapeutics estar a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera de uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O resultado final do P/S da CRISPR Therapeutics

As acções da CRISPR Therapeutics têm registado uma forte subida nos últimos tempos, o que realmente ajudou a aumentar o seu valor P/S. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Concluímos que a CRISPR Therapeutics é atualmente transaccionada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento é inferior à do sector em geral. Quando vemos uma perspetiva de receitas fraca, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de descer, fazendo baixar os valores de P/S. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, especialmente se as coisas não melhorarem.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a CRISPR Therapeutics tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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