Surpresas mais desagradáveis podem estar reservadas para as ações da Caribou Biosciences, Inc. (NASDAQ: CRBU) após uma queda de 25%

Os accionistas da Caribou Biosciences, Inc.(NASDAQ:CRBU) que estavam à espera que algo acontecesse, sofreram um golpe com uma queda de 25% no preço das acções no último mês. Os accionistas a mais longo prazo teriam agora sofrido um verdadeiro golpe com a queda das acções de 8,4% no último ano.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,5x da Caribou Biosciences parece agora bastante "intermédio" em comparação com a indústria biotecnológica nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 13x. Embora isto possa não levantar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja a nossa análise mais recente da Caribou Biosciences

O que significa o P/S da Caribou Biosciences para os accionistas?

A Caribou Biosciences poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas aumente, o que tem impedido o P/S de diminuir. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Caribou Biosciences.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O rácio P/S da Caribou Biosciences seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 149%. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 179% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Passando para o futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 0,8% por ano nos próximos três anos. Isto não é muito bom quando se espera que o resto da indústria cresça 165% ao ano.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da Caribou Biosciences esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas negativas de crescimento.

O resultado final do P/S da Caribou Biosciences

Após a queda do preço das acções da Caribou Biosciences, o seu P/S está apenas a agarrar-se à mediana do P/S da indústria. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Aparentemente, a Caribou Biosciences negoceia atualmente com um P/S superior ao esperado para uma empresa cujas receitas deverão diminuir. Tendo isto em conta, não nos parece que o P/S atual se justifique, uma vez que é pouco provável que a diminuição das receitas sustente um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se as fracas perspectivas de receitas nos dizem alguma coisa, é que os actuais níveis de preços podem ser insustentáveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 4 sinais de alerta para a Caribou Biosciences (dos quais 1 não nos agrada muito!) que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Caribou Biosciences, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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