O aumento de 25% no preço das acções da Caribou Biosciences, Inc. (NASDAQ:CRBU) não está a fazer sentido

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Caribou Biosciences, Inc.(NASDAQ:CRBU) têm vindo a subir, com um ganho de 25% nos últimos trinta dias. Embora os compradores recentes possam estar a rir, os detentores de longo prazo podem não estar tão satisfeitos, uma vez que o ganho recente apenas traz as acções de volta ao ponto em que começaram há um ano.

Uma vez que o seu preço subiu, a Caribou Biosciences pode estar a enviar sinais de venda com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 17,4x, quando se considera que quase metade das empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 13,9x e mesmo P/S inferiores a 4x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado rácio P/S.

Veja a nossa análise mais recente da Caribou Biosciences

Como é que a Caribou Biosciences se tem comportado recentemente?

A Caribou Biosciences tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o bom desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Caribou Biosciences se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe previsão de crescimento de receita suficiente para a Caribou Biosciences?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho superior ao do sector para que rácios P/S como o da Caribou Biosciences sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 172% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 180% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 2,8% ao ano, segundo as estimativas dos nove analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 250% no sector, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a Caribou Biosciences estar a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas negativas de crescimento.

O que é que o P/S da Caribou Biosciences significa para os investidores?

O grande salto nas ações da Caribou Biosciences elevou consideravelmente o P / S da empresa. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

O nosso exame das previsões dos analistas da Caribou Biosciences revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas não estão a reduzir o seu elevado P/S tanto quanto teríamos previsto. Em casos como este, em que vemos um declínio das receitas no horizonte, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de seguir o exemplo, trazendo de volta o elevado P/S para os domínios da adequação. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, especialmente se as coisas não melhorarem.

Há também outros factores de risco vitais a ter em conta e descobrimos 4 sinais de alerta para a Caribou Biosciences (1 não nos agrada muito!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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