Não há como escapar das receitas silenciadas da Collegium Pharmaceutical, Inc. (NASDAQ: COLL)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,9x, a Collegium Pharmaceutical, Inc.(NASDAQ:COLL) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas farmacêuticas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,3x e mesmo P/S superiores a 19x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para a Collegium Pharmaceutical

Como é que se parece o desempenho recente da Collegium Pharmaceutical?

A Collegium Pharmaceutical poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Collegium Pharmaceutical ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Collegium Pharmaceutical?

Para justificar sua relação P / S, a Collegium Pharmaceutical precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 51% para a linha superior da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 78% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 0,6% por ano, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 53% ao ano para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da Collegium Pharmaceutical está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à procura de um futuro menos próspero.

A principal conclusão

Normalmente, alertamos para o facto de não se prestar demasiada atenção aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Collegium Pharmaceutical confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 2 sinais de alerta para a Collegium Pharmaceutical (1 não nos agrada muito!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.