Connect Biopharma Holdings Limited (NASDAQ: CNTB) sobe 16%; empresas de capital privado que possuem 39% das ações lucraram junto com insiders

Principais conclusões

• O controlo significativo da Connect Biopharma Holdings por empresas de capital privado implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• 53% da empresa é detida pelos 4 principais accionistas
• Os accionistas internos detêm 22% da Connect Biopharma Holdings

Todos os investidores na Connect Biopharma Holdings Limited(NASDAQ:CNTB) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as empresas de capital privado com 39% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Embora as empresas de capital privado tenham sido o grupo que mais beneficiou com o aumento de 16% do preço na semana passada, os accionistas internos também receberam um corte de 22%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Connect Biopharma Holdings.

Veja nossa análise mais recente para Connect Biopharma Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Connect Biopharma Holdings?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Connect Biopharma Holdings tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos anteriores da Connect Biopharma Holdings, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Constatamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Connect Biopharma Holdings. A Panacea Venture Management Co., Ltd. é atualmente o maior acionista, com 22% das acções em circulação. Com 11% e 11% das acções em circulação, respetivamente, Wubin Pan e Zheng Wei são o segundo e terceiro maiores accionistas. Note-se que o segundo e o terceiro maiores accionistas são também Presidente e Membro do Conselho de Administração, respetivamente, o que significa que os principais accionistas da empresa são insiders.

Analisando mais detalhadamente, verificamos que 53% das acções são detidas pelos 4 maiores accionistas. Por outras palavras, estes accionistas têm uma palavra significativa a dizer nas decisões da empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Embora exista alguma cobertura por parte dos analistas, a empresa não é provavelmente objeto de grande cobertura. Por isso, pode vir a ser objeto de mais atenção no futuro.

Posse de informação privilegiada na Connect Biopharma Holdings

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na Connect Biopharma Holdings Limited. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas US$108 milhões, e os insiders têm US$24 milhões em acções em seu próprio nome. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns membros podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 16% na empresa e, portanto, não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 39%, as empresas de capital privado podem influenciar o conselho de administração da Connect Biopharma Holdings. Alguns poderão gostar desta situação, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as participações privadas estão a vender-se, tendo tornado a empresa pública.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 9,6% das acções em circulação. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Veja os riscos, por exemplo - a Connect Biopharma Holdings tem 4 sinais de alerta (e 3 que não podem ser ignorados) que achamos que deve conhecer.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.