Os accionistas podem ser mais conservadores com a compensação do CEO da Coherus BioSciences, Inc. (NASDAQ:CHRS) por agora

Principais informações

• A Coherus BioSciences vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 29 de maio
• A remuneração total do CEO Denny Lanfear inclui um salário de US$ 982,9 mil
• A remuneração total é 123% superior à média do sector
• O prejuízo trienal da Coherus BioSciences para os accionistas foi de 84%, enquanto o seu EPS cresceu 2,6% nos últimos três anos

O fraco desempenho da cotação das acções da Coherus BioSciences, Inc.(NASDAQ:CHRS) nos últimos três anos teria desiludido muitos accionistas. O que é preocupante é que, apesar do crescimento positivo do EPS, o preço das acções não acompanhou a tendência dos fundamentos. Os accionistas podem querer questionar a administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 29 de maio. Poderão também influenciar a direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos. Pensamos que os accionistas poderão estar relutantes em aumentar a remuneração do CEO neste momento, de acordo com a nossa análise abaixo.

Veja a nossa análise mais recente da Coherus BioSciences

Comparação da remuneração do diretor executivo da Coherus BioSciences, Inc. com a da indústria

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Coherus BioSciences, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 239 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 5,9 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 14% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 983 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector das biotecnologias americanas com capitalizações de mercado entre 100 e 400 milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 2,6 milhões de dólares. Isto sugere que Denny Lanfear é pago mais do que a mediana do sector. Além disso, Denny Lanfear detém acções da empresa no valor de 2,4 milhões de dólares em seu próprio nome.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$983k	US$945k	17%
Outros	US$4.9m	US$5,9 milhões	83%
Compensação total	US$5,9 milhões	US$ 6,9 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 24% da compensação total representa o salário e 76% é outra remuneração. No caso da Coherus BioSciences, a compensação não salarial representa uma fatia maior da remuneração total, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Coherus BioSciences, Inc.

O lucro por ação (EPS) da Coherus BioSciences, Inc. cresceu 2.6% ao ano nos últimos três anos. Alcançou um crescimento de receita de 65% no último ano.

Gostamos do aspeto da forte melhoria anual das receitas. E, nesse contexto, a modesta melhoria do EPS não é certamente má. Não podemos dizer que o desempenho da empresa é espantoso, mas há aspectos positivos suficientes para justificar uma investigação mais aprofundada, ou mesmo a inclusão da ação na sua lista de observação. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Coherus BioSciences, Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Poucos accionistas da Coherus BioSciences, Inc. se sentiriam satisfeitos com o retorno de -84% em três anos. Por isso, os accionistas gostariam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Em resumo...

Apesar do crescimento dos seus ganhos, a descida do preço das acções nos últimos três anos é certamente preocupante. Um enorme desfasamento no crescimento do preço das acções quando os lucros cresceram pode indicar que existem outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

É sempre aconselhável analisar a remuneração do CEO, juntamente com uma análise exaustiva das principais áreas de desempenho da empresa. Identificámos 2 sinais de alerta para a Coherus BioSciences (1 é significativo!), aos quais deve estar atento antes de investir nesta empresa.

É possível que a qualidade da empresa seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e um baixo endividamento.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.