Celularity Inc. (NASDAQ:CELU) é travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções subirem 80%

O preço das acções da Celularity Inc.(NASDAQ:CELU) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 80%. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com a ação ainda caindo 49% nesse período.

Apesar do forte aumento do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Celularity de 5,7x pode ainda fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto da biotecnologia nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 14,1x e mesmo P/S superiores a 59x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da Celularity

Como a Celularity tem se comportado

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da Celularity tem sido mau ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante das receitas continue ou acelere, o que reprimiu o P/S. No entanto, se tal não acontecer, os accionistas existentes podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Celularity.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do setor para que índices P / S como o da Celularity sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 21%. Como resultado, as receitas de há três anos atrás também caíram 8,6% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Se compararmos esta trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 832% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo isto em conta, compreendemos por que razão o P/S da Celularity é inferior ao da maioria dos seus pares do sector. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a registar uma tendência inversa. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A palavra final

O recente salto no preço das ações da Celularity ainda não consegue trazer seu P / S ao lado da mediana do setor. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, a nossa análise da Celularity revelou que a diminuição das receitas a médio prazo está a contribuir para o seu baixo P/S, dado que o sector deverá crescer. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Dadas as circunstâncias actuais, parece pouco provável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências das receitas a médio prazo persistirem.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Celularity (2 são potencialmente graves!) que deve ter em atenção.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.