O preço das ações da CareDx, Inc (NASDAQ: CDNA) aumentou 26%, mas suas perspectivas de negócios também precisam de um aumento

Apesar de uma corrida já forte, as acções da CareDx, Inc(NASDAQ:CDNA) têm vindo a crescer, com um ganho de 26% nos últimos trinta dias. Numa perspetiva mais alargada, embora não tão forte como no mês passado, o ganho anual de 13% também é bastante razoável.

Embora o seu preço tenha subido, a CareDx pode ainda estar a enviar sinais muito positivos neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 12,3x e mesmo P/S superiores a 54x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da CareDx

Como é que a CareDx se tem comportado

A CareDx não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que tiveram algum crescimento em suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da CareDx se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da CareDx?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão deprimido quanto o da CareDx é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do setor.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 6,7%. No entanto, no último período de três anos, registou-se um excelente aumento global de 75% das receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 12%, de acordo com as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o sector em geral cresça 1.198%, o que representa um quadro pouco animador.

Com esta informação, não nos surpreende que a CareDx esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. No entanto, não há garantias de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a inverter-se. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O que é que o P/S da CareDx significa para os investidores?

O recente salto no preço das ações da CareDx ainda não consegue trazer seu P / S ao lado da mediana do setor. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da CareDx revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da CareDx justificam o seu baixo rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta da CareDx que descobrimos.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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