CASI Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:CASI) é travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções subirem 33%

Apesar de uma corrida já forte, as acções da CASI Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:CASI) têm vindo a crescer, com um ganho de 33% nos últimos trinta dias. O último mês é o melhor de um aumento maciço de 256% no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a CASI Pharmaceuticals pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 11,6x e mesmo P/S superiores a 49x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para CASI Pharmaceuticals

Como é que a CASI Pharmaceuticals se tem comportado recentemente?

A CASI Pharmaceuticals poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem crescido menos do que a maioria das outras empresas recentemente. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for esse o caso, os actuais accionistas terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a CASI Pharmaceuticals.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da CASI Pharmaceuticals sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 14% no ano passado. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 262% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 38% por ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 221% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a CASI Pharmaceuticals está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da CASI Pharmaceuticals

Mesmo depois de um movimento de preços tão forte, o P/S da CASI Pharmaceuticals ainda está atrás do resto da indústria. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da CASI Pharmaceuticals revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a CASI Pharmaceuticals (pelo menos 1 que não deve ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

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