O mercado não gosta do que vê nas receitas da Cara Therapeutics, Inc. (NASDAQ: CARA), já que as ações caem 43%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Cara Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CARA) caíram uns consideráveis 43% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os acionistas, que estão sentados com uma perda de 94% durante esse tempo.

Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Cara Therapeutics pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,6x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 21x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Cara Therapeutics

Como a Cara Therapeutics tem se comportado recentemente?

A Cara Therapeutics não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que tiveram algum crescimento em suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Cara Therapeutics se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Cara Therapeutics é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar o setor.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 46% na receita da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 23% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 23% por ano, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Com o sector a prever um crescimento anual de 53%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Cara Therapeutics está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P / S da Cara Therapeutics?

O preço recentemente fraco das acções da Cara Therapeutics fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas farmacêuticas. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, mas pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Cara Therapeutics revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para a Cara Therapeutics (2 não podem ser ignorados!) que deve ter em atenção.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.