Pouco entusiasmo em torno das receitas da Bolt Biotherapeutics, Inc. (NASDAQ:BOLT), uma vez que as acções sofrem uma queda de 29%

Os accionistas da Bolt Biotherapeutics, Inc.(NASDAQ:BOLT) que estavam à espera que algo acontecesse sofreram um golpe com uma queda de 29% no preço das acções no último mês. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 59% no preço das ações.

Após uma queda tão grande do preço, a Bolt Biotherapeutics pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,7x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 12,5x e mesmo P/S superiores a 66x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Bolt Biotherapeutics

Como é o desempenho recente da Bolt Biotherapeutics?

A Bolt Biotherapeutics poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Bolt Biotherapeutics.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P / S da Bolt Biotherapeutics seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 68%. Este excelente desempenho significa que a empresa também conseguiu registar um enorme crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 44% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 209% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da Bolt Biotherapeutics está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A palavra final

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Bolt Biotherapeutics também baixou muito o seu P/S. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Bolt Biotherapeutics confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Bolt Biotherapeutics que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Bolt Biotherapeutics, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.