Não há como escapar das receitas silenciadas da Burning Rock Biotech Limited (NASDAQ: BNR)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,2x, a Burning Rock Biotech Limited(NASDAQ:BNR) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de biotecnologia nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 13,2x e mesmo P/S superiores a 56x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para Burning Rock Biotech

Como tem sido o desempenho da Burning Rock Biotech

Por exemplo, considere-se que o desempenho financeiro da Burning Rock Biotech tem sido mau ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas não é suficientemente bom para acompanhar a indústria, fazendo com que o rácio P/S sofra. No entanto, se tal não acontecer, os accionistas existentes poderão sentir-se optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Burning Rock Biotech.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Burning Rock Biotech?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do setor para que índices P/S como o da Burning Rock Biotech sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 1.7%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num total impressionante de 44% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Em comparação com o sector, que deverá registar um crescimento de 726% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Burning Rock Biotech se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da Burning Rock Biotech

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame da Burning Rock Biotech revelou que as suas tendências de receitas a três anos estão a contribuir para o seu baixo P/S, uma vez que parecem piores do que as actuais expectativas da indústria. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - a Burning Rock Biotech tem 3 sinais de alerta (e 2 que são um pouco preocupantes) que achamos que deve conhecer.

Naturalmente, as empresas rentáveis com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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