As receitas não contam a história da BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ: BLFS) depois que as ações aumentam 25%

As acções da BioLife Solutions, Inc.(NASDAQ:BLFS) tiveram um mês realmente impressionante, com um ganho de 25% após um período instável anterior. Apesar do último ganho, o retorno anual do preço das acções de 6,2% não é tão impressionante.

Na sequência da firme subida de preço, quando quase metade das empresas do sector das ciências da vida dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 3,4x, pode considerar-se que a BioLife Solutions é uma ação que não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 6,9x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para BioLife Solutions

Como é que a BioLife Solutions se tem comportado

A BioLife Solutions tem-se debatido ultimamente, uma vez que as suas receitas diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador das receitas recupere substancialmente, o que impediu o colapso do P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da BioLife Solutions se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a BioLife Solutions teria de apresentar um crescimento extraordinário, muito superior ao do sector.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 16%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num impressionante total de 160% nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas devem crescer 8,0% ao ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 7,0% por ano, o que não é muito diferente.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da BioLife Solutions se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

O que é que o P/S da BioLife Solutions significa para os investidores?

O P/S da BioLife Solutions cresceu bem no último mês, graças a um bom aumento do preço das acções. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Os analistas prevêem que as receitas da BioLife Solutions cresçam apenas a par do resto do sector, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta no caso da BioLife Solutions, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

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