A BioLife Solutions (NASDAQ: BLFS) tem um balanço saudável?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Por isso, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Tal como acontece com muitas outras empresas, a BioLife Solutions, Inc.(NASDAQ:BLFS) recorre ao endividamento. Mas os accionistas devem estar preocupados com o uso da dívida?

Que risco traz a dívida?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, seja levantando capital ou com seu próprio fluxo de caixa. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é o de ter de angariar novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante nas empresas, em particular nas empresas de capital pesado. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise da BioLife Solutions

Qual é a dívida da BioLife Solutions?

Como você pode ver abaixo, a BioLife Solutions tinha US $ 25.1 milhões em dívidas, em dezembro de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. Mas, por outro lado, também tem US $ 51.7 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 26.6 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial da BioLife Solutions?

Analisando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a BioLife Solutions tinha passivos de US $ 42.2 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 32.9 milhões com vencimento além disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$51,7 milhões e US$18,7 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, tem passivos totalizando US$4,70 milhões a mais do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

Tendo em conta a dimensão da BioLife Solutions, parece que os seus activos líquidos estão bem equilibrados com o seu passivo total. Portanto, embora seja difícil imaginar que a empresa de US$ 769,2 milhões esteja com dificuldades de caixa, ainda achamos que vale a pena monitorar seu balanço patrimonial. Embora tenha passivos dignos de registo, a BioLife Solutions também tem mais dinheiro do que dívida, pelo que estamos bastante confiantes de que pode gerir a sua dívida com segurança. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, a rentabilidade futura da empresa decidirá se a BioLife Solutions pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

No último ano, a BioLife Solutions registou um prejuízo antes de juros e impostos e, na verdade, reduziu as suas receitas em 11%, para 143 milhões de dólares. Preferíamos muito mais ver um crescimento.

Qual é o risco da BioLife Solutions?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E registamos que a BioLife Solutions teve um prejuízo de lucros antes de juros e impostos (EBIT) no último ano. De facto, nesse período, queimou US$24 milhões de dinheiro e teve um prejuízo de US$66 milhões. No entanto, dispõe de uma liquidez líquida de 26,6 milhões de dólares, pelo que dispõe de algum tempo antes de necessitar de mais capital. No geral, diríamos que as acções são um pouco arriscadas e, normalmente, somos muito cautelosos até vermos um fluxo de caixa livre positivo. Não há dúvida de que é no balanço que se aprende mais sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a BioLife Solutions que deve conhecer.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial dessas empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

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