Pensamos que alguns accionistas podem hesitar em aumentar a remuneração do CEO da BeiGene, Ltd. (NASDAQ:BGNE)

Informações importantes

• A BeiGene realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 5 de junho
• A remuneração total do CEO John Oyler inclui um salário de US$ 871,0 mil
• A remuneração global é comparável à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da BeiGene cresceu 13% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 58%.

Os accionistas da BeiGene, Ltd.(NASDAQ:BGNE) terão ficado desanimados com o retorno negativo do preço das acções nos últimos três anos. No entanto, o que é invulgar é o facto de o crescimento dos EPS ter sido positivo, sugerindo que o preço das acções divergiu dos fundamentos. A AGA de 5 de junho poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção da administração para estas preocupações. A votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outras questões poderá também ser uma forma de influenciar a direção. Pensamos que os accionistas poderão estar relutantes em aumentar a remuneração do CEO neste momento, de acordo com a nossa análise abaixo.

Ver a nossa análise mais recente da BeiGene

Comparação da remuneração do Diretor Executivo da BeiGene, Ltd. com a da indústria

De acordo com nossos dados, a BeiGene, Ltd. tem uma capitalização de mercado de US $ 16 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 19 milhões no ano até dezembro de 2023. Isso é apenas um pequeno aumento de 4.9% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 871 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas do sector americano das biotecnologias com capitalizações de mercado superiores a 8,0 mil milhões de dólares comunicaram uma remuneração média total do CEO de 17 milhões de dólares. Isso sugere que a BeiGene remunera seu CEO em grande parte de acordo com a média do setor. Além disso, John Oyler também detém acções da BeiGene no valor de 545 milhões de dólares diretamente em seu nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$871k	US$800k	5%
Outros	US$18m	US$17 milhões	95%
Compensação total	US$19 milhões	US$ 18 milhões	100%

Falando em termos de indústria, o salário representou aproximadamente 23% da remuneração total de todas as empresas que analisámos, enquanto as outras remunerações constituíram 77% do bolo. Curiosamente, a empresa optou por seguir um caminho pouco convencional, pagando um salário mais baixo a John Oyler em comparação com a compensação não salarial durante o período de um ano analisado. Se a remuneração total se inclina para os benefícios não salariais, isso indica que a remuneração dos directores executivos está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da BeiGene, Ltd.

A BeiGene, Ltd. viu seu lucro por ação (EPS) aumentar 13% ao ano nos últimos três anos. Alcançou um crescimento de receita de 77% no último ano.

Os accionistas ficarão satisfeitos por saber que a empresa melhorou ao longo dos últimos anos. A combinação de um forte crescimento das receitas com uma melhoria dos EPS a médio prazo aponta certamente para o tipo de crescimento que gostamos de ver. Afastando-nos por um segundo da forma atual, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A BeiGene, Ltd. tem sido um bom investimento?

O retorno de -58% em três anos não teria agradado aos accionistas da BeiGene, Ltd. Por isso, os accionistas gostariam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Para concluir...

A BeiGene prefere recompensar o seu Diretor Executivo através de benefícios não salariais. O facto de os accionistas terem perdido o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. O movimento das acções está desarticulado com o crescimento dos lucros da empresa, que, idealmente, deveriam evoluir na mesma direção. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. Estas preocupações devem ser abordadas na próxima AGM, onde os accionistas podem questionar o conselho de administração e avaliar se a sua apreciação e tomada de decisões ainda estão de acordo com as suas expectativas.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. É por isso que investigámos e identificámos um sinal de alerta para a BeiGene que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração do diretor-geral. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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