O desempenho sem brilho está a conduzir o baixo P / S da Beam Therapeutics Inc. (NASDAQ: BEAM)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 5,9x, a Beam Therapeutics Inc.(NASDAQ:BEAM) pode estar a enviar sinais muito positivos neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de biotecnologia nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 13,5x e mesmo P/S superiores a 70x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para a Beam Therapeutics

Como a Beam Therapeutics tem se comportado

A Beam Therapeutics certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Caso contrário, os accionistas existentes têm motivos para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Beam Therapeutics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Beam Therapeutics sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho explosivo para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 47% por ano durante os próximos três anos. Isto não é bom quando se espera que o resto da indústria cresça 168% por ano.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Beam Therapeutics se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a registar uma tendência inversa. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

O que podemos aprender com o P / S da Beam Therapeutics?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

É evidente que a Beam Therapeutics mantém o seu baixo P/S devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, pois admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - a Beam Therapeutics tem 4 sinais de alerta (e 1 que é potencialmente grave) que achamos que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.