A maioria dos accionistas irá provavelmente considerar que a remuneração do CEO da BioCardia, Inc. (NASDAQ:BCDA) é razoável

Principais informações

• A BioCardia vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 20 de maio
• A remuneração total do CEO Peter Altman inclui um salário de 515,5 mil dólares
• A remuneração global é 34% inferior à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da BioCardia cresceu 26% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 89%

O desempenho da BioCardia, Inc.(NASDAQ:BCDA) tem sido pouco inspirador nos últimos tempos e os accionistas podem estar a perguntar-se como é que o CEO Peter Altman planeia resolver esta situação. Na próxima AGM, a 20 de maio, podem influenciar a tomada de decisões de gestão através da votação de resoluções, incluindo a remuneração dos executivos. A fixação de uma remuneração adequada para os executivos, de modo a corresponder aos interesses dos accionistas, pode também ser uma forma de influenciar o desempenho da empresa a longo prazo. Preparámos algumas análises abaixo para mostrar que a remuneração do CEO parece ser razoável.

Veja a nossa última análise da BioCardia

Como é que a remuneração total de Peter Altman se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a BioCardia, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 11 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 746 mil para o ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é uma redução de 17% em relação ao ano anterior. Observamos que a parte salarial, que é de US $ 515.5 mil, constitui a maior parte da remuneração total recebida pelo CEO.

Ao comparar empresas de tamanho semelhante na indústria americana de biotecnologia com capitalizações de mercado abaixo de US$ 200 milhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO era de US$ 1,1 milhão. Isto sugere que Peter Altman é pago abaixo da mediana do sector. Além disso, Peter Altman possui diretamente acções da empresa no valor de US$219k.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$516k	US$531k	69%
Outros	US$231k	US$371k	31%
Compensação total	US$746k	US$902k	100%

A nível da indústria, cerca de 23% da compensação total representa o salário e 77% é outra remuneração. De acordo com a nossa investigação, a BioCardia atribuiu uma percentagem mais elevada de remuneração ao salário em comparação com o sector em geral. Se o salário é o principal componente da remuneração total, isso sugere que o CEO recebe uma proporção fixa mais elevada da remuneração total, independentemente do desempenho.

Um olhar sobre os números de crescimento da BioCardia, Inc.

Nos últimos três anos, a BioCardia, Inc. viu o seu lucro por ação (EPS) crescer 26% ao ano. Sua receita caiu 65% em relação ao ano anterior.

Isto demonstra que a empresa tem vindo a melhorar recentemente e é uma boa notícia para os accionistas. É sempre uma situação difícil quando as receitas não estão a crescer, mas, em última análise, os lucros são mais importantes. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que se avizinha, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, talvez esteja interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A BioCardia, Inc. tem sido um bom investimento?

A rendibilidade de -89% em três anos não teria agradado aos accionistas da BioCardia, Inc.. Por isso, os accionistas gostariam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Em resumo...

O facto de os accionistas terem obtido um retorno negativo do preço das acções é certamente desconcertante. Este facto diverge do crescimento robusto do EPS, sugerindo que existe uma grande discrepância entre o preço das acções e os fundamentos. Uma das principais preocupações do conselho de administração e da direção será a forma de alinhar o preço das acções com os fundamentos. Na próxima AGM, os accionistas devem aproveitar esta oportunidade para manifestar estas preocupações ao conselho de administração e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

A remuneração do CEO é uma área importante a ter em conta, mas também é necessário prestar atenção a outros atributos da empresa. Identificámos 7 sinais de alerta para a BioCardia (3 são potencialmente graves!) que devem ser tidos em conta antes de investir nesta empresa.

Nota importante: A BioCardia é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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