Aumento de 75% do preço das acções da Arcutis Biotherapeutics, Inc. (NASDAQ:ARQT) que não está a fazer sentido

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Arcutis Biotherapeutics, Inc.(NASDAQ:ARQT) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 75% nos últimos trinta dias. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 36% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Arcutis Biotherapeutics, de 16,8x, vale a pena mencionar, quando o P/S mediano na indústria biotecnológica dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 15,6x. Embora este facto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

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O que significa o P/S da Arcutis Biotherapeutics para os accionistas?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Arcutis Biotherapeutics tem-se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Arcutis Biotherapeutics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Arcutis Biotherapeutics teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que as receitas da empresa registaram um crescimento desenfreado nos últimos 12 meses. No entanto, as receitas quase não aumentaram em relação ao total registado há três anos, o que não é o ideal. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 84%, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior aos 296% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Arcutis Biotherapeutics esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P / S da Arcutis Biotherapeutics?

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Arcutis Biotherapeutics está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da Arcutis Biotherapeutics são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos 3 sinais de alerta para a Arcutis Biotherapeutics que deve ter em conta, e 1 deles deixa-nos um pouco desconfortáveis.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.