A queda de 28% no preço da Amarin Corporation plc (NASDAQ: AMRN) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

O preço das acções da Amarin Corporation plc(NASDAQ:AMRN) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo substancialmente 28%. A queda dos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 45% nesse período.

Após uma queda tão grande do preço, a Amarin pode parecer uma forte oportunidade de compra no momento atual, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 12,4x e mesmo P/S superiores a 69x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da Amarin

Como tem sido o desempenho da Amarin

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Amarin entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Talvez o P / S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Amarin.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Amarin?

Para justificar sua relação P / S, Amarin precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 23%. Como resultado, a receita de três anos atrás também caiu 54% no geral. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 0,9%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 208% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Amarin está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

O P/S da Amarin parece tão fraco como o preço das suas acções ultimamente. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Amarin confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não proporcionarão provavelmente surpresas agradáveis. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Amarin que devem ser tidos em conta.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Amarin, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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