Discutimos porque é que a remuneração do CEO da Allogene Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ALLO) pode ser analisada de perto

Informações importantes

• A Allogene Therapeutics vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 5 de junho
• A remuneração total do CEO David Chang inclui um salário de US$724.0k
• A remuneração total está 347% acima da média do sector
• O EPS da Allogene Therapeutics diminuiu 7,5% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 91%

Os resultados da Allogene Therapeutics, Inc.(NASDAQ:ALLO) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO David Chang tem alguma responsabilidade por esse facto. Na próxima AGM, a 5 de junho, os accionistas podem ouvir o conselho de administração, incluindo os seus planos para dar a volta ao desempenho. Terão também a oportunidade de influenciar a tomada de decisões da direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos, que podem ter impacto no valor da empresa no futuro. Os dados que apresentamos a seguir explicam por que razão consideramos que a remuneração dos directores executivos não é coerente com o desempenho recente.

Ver a nossa análise mais recente da Allogene Therapeutics

Como é que a remuneração total de David Chang se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a Allogene Therapeutics, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 507 milhões, e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 14 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notamos que é uma pequena redução de 5.0% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, é importante reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 724 mil.

Comparando empresas semelhantes do sector das biotecnologias americanas com valores de mercado que variam entre os 200 e os 800 milhões de dólares, verificámos que a remuneração total média do CEO era de 3,1 milhões de dólares. Assim, podemos concluir que David Chang tem uma remuneração superior à mediana do sector. Além disso, David Chang possui diretamente acções da empresa no valor de 18 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$724k	US$ 724 mil	5%
Outros	US$13m	US$14 milhões	95%
Compensação total	US$14 milhões	US$15 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 23% da compensação total representa o salário e 77% é outra remuneração. A Allogene Therapeutics paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da Allogene Therapeutics, Inc.

Nos últimos três anos, a Allogene Therapeutics, Inc. reduziu os seus ganhos por ação em 7,5% ao ano. No ano passado, sua receita caiu 30%.

Globalmente, este não é um resultado muito positivo para os accionistas. Esta situação é agravada pelo facto de as receitas terem diminuído em relação ao ano passado. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Allogene Therapeutics, Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Poucos accionistas da Allogene Therapeutics, Inc. se sentiriam satisfeitos com o retorno de -91% em três anos. Isso sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao CEO muito generosamente.

Em resumo...

Para além do fraco desempenho da empresa, os accionistas têm sofrido com a fraca rendibilidade dos seus investimentos, o que sugere que há poucas ou nenhumas hipóteses de serem a favor de um aumento do salário do CEO. Na próxima AGM, o conselho de administração terá a oportunidade de explicar as medidas que planeia tomar para melhorar o desempenho da empresa.

A remuneração do Diretor-Geral é apenas um dos muitos factores a ter em conta na análise do desempenho da empresa. É por isso que fizemos a nossa pesquisa e identificámos 3 sinais de alerta para a Allogene Therapeutics (dos quais 1 é significativo!) que deve conhecer para ter uma compreensão holística das acções.

Nota importante: A Allogene Therapeutics é uma ação interessante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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